关键字：南方航空 粤电力A 大洋电机

　　【导读】：

　　长城证券：维持南方航空“强烈推荐”评级(本页)

　　联合证券：维持路翔股份“买入”评级

　　大洋电机：受益新能源汽车

　　兴业证券：维持工商银行“推荐”评级

　　粤电力A ：重组落定应声涨停

　　浙江阳光：毛利率水平上台阶

　　智光电气：二季净利暴增 重获机构建仓

　　长城证券：维持南方航空“强烈推荐”评级

　　评级机构：

　　公司昨日预计上半年净利润同比增长超过5000%。航空业趋于繁荣，量价齐升、综合业务量和财务表现均创出历史新高。南航作为机队规模和国内客运市场运量最大的航空公司，上半年ASK投放增长16.8%;收入客公里同比增长21.6%，其中国际航线大幅增长49%，高出行业13个百分点。AFTK投放增长44.1%;收入货邮吨公里同比增长91%，国际业务大幅增长252%，亦显著高出行业平均水平。报告期内公司累计客座率水平达到77.9%，同比提高 3.1%;受益于货邮业务的持续景气，公司总体载运率亦提升至67.7%，同比增长4.1%。预计南航上半年单位客公里收益水平将达到0.6元左右，较去年同期大幅增长约10%。此外，公司出售珠海MTU一次性收益约11亿。

　　3季度是航空业传统旺季，而南航又受益于升值和亚运会主题。将公司2010年每股盈利预测由0.43元上调至0.55元，维持“强烈推荐”评级。

　　联合证券：维持路翔股份“买入”评级

　　评级机构：华泰 2010年4月公司原矿石处理能力800吨/日的生产线开始试生产，目前完成大部分单项验收手续，预计8月将进入正式生产阶段。呷基卡134号脉剩余的储量位于公司已获取采矿权部分的下方，按照自上而下的开采方式，公司获得其余300万吨原矿的采矿权属于顺理成章。采选能力扩产至3000吨/日的相关工作已经开展，并且该项目会考虑到生产日期调节、保温防冻等措施，力争做到全年12个月生产。1.5万吨级电池级碳酸锂生产线选址及可研启动，预计年底将开始动工建设，2011年底可建成，2012年初首期或将投产。

　　公司锂业业务从外部政策环境到内在的生产运行状况均良好，此前公司公告的股权激励计划中30.36元的行权价也昭示了公司的发展决心。新型动力电池将给现有碳酸锂生产企业带来革命性变化。变革前夕我们更看重趋势性的变化。预计公司2010-2012年每股收益为0.32、0.74、1.80元，维持每股价值38.68元的判断，维持“买入”评级。